摘要：一、为什么炒个股，赚钱很难第一，散户没有选股的能力，精选个股需要很高的素养，没有一个像样的团队，是无法支撑的，需要从宏观经济、到中观行业、再到微观公司层面都要有深入的理解。即便，让你恰巧蒙对了一只牛股，那么你无法算出他估值，况且很大小白投资者连估值是什么都不知道，甚至简单的三大财务报表也不清楚。...
#股票" data-uid="" data-id="3908980491" data-concern-id="6213187421031369217" rel="noopener noreferrer">#股票##股市分析#昨天市场又是暴跌，各类指数下挫都超过2个点，这才刚开年，市场行情极差，悲观气氛浓重。截止至1月25日，2022年，沪深300下跌超过6%，中证500下跌超过8%，创业板更是杀跌11%多。这还没算2022年元旦前的跌幅，如果算上的话跌幅会更大。那么细分到行业，个股跌幅就更多了，话说医药行业近半年来已经下跌了超过30%，有的个股甚至已经腰斩。那么，相信很多投资者都快顶不住了，2019-2020年股市赚钱效应已完全消失了。
所以，今天有必要再次给炒股的同学洗洗脑，按按摩。其实不是股票错了，也不是投资股票的错，而是你的方法错了。对于散户炒个股就是一个赢面概率很低的投资行为。
其实市场上很多基金经理在背后拥有强大的调研能力、行业研究能力、又有宏观经济策略分析师，基金经理有这么雄厚的资源，都无法做到持续盈利，照样亏损。那么对于散户来说，选择炒个股的方式投资，显然是最差的选择。
一、为什么炒个股，赚钱很难
第一，散户没有选股的能力，精选个股需要很高的素养，没有一个像样的团队，是无法支撑的，需要从宏观经济、到中观行业、再到微观公司层面都要有深入的理解。而且要经常到上市公司调研，资料要拿第一手的。即便，让你恰巧蒙对了一只牛股，那么你无法算出他估值，况且很大小白投资者连估值是什么都不知道，甚至简单的三大财务报表也不清楚。这就是出来来搞笑的，如果你想继续当韭菜，就不要责怪镰刀太锋利，市场不会陪着你演戏。
第二，个股波动特别大，上蹿下跳，散户根本无法做到长期持有，有的时候即便你不害怕，也会被市场的悲观气氛给吓住，股市是可以吓死人的，不知道这几天有多少投资者慌得一笔。其实从人性的角度来看，一般只要有几个点盈利，马上就会止盈出局，结果后面大涨。如果亏损了十个点，一般都会选择死扛下去。这就是人的天性，没有经过系统的训练，任何人都无法对抗人性，所以，我们不要企图挑战人性，人性往往经不住挑战。投资是反人性的，知道和能做到是两码事。
股票投资我们总说要长期持有，那么为什么要长期持有呢？我们来一组数据你就晓得了。有人统计，美国股市1926年到1996年的七十年时间里，股票所有的收益率，都是在表现最好的60个月创造的，也就是说，7%的时间创造了全部的回报。还有另外一组数据，那就是几乎所有股票，每年表现最好的20天，几乎贡献了全年50%-60%的涨幅，也就是说如果你要是错过这20天，那么你在股票市场的收益，要下降6成。
本来股票市场平均收益率只有10%，那么你如果错失这每年的20天，你也就顶多获得4%的回报，还不如去买货币基金和国债。这就解释了股市投资为什么要长期持有，因为你没有办法做到精准的预测，那么回过头，中国A股也是这样的，一般只有10%的时间拉升，而且还是短而急促的，根本不给你上车的机会，当你犹豫一下就错过了，剩下的90%的时间都在震荡和下跌。
2019年和2020年，股市行业特别好，下面我们看看我们的A股，涨幅最大的有多长时间，2019年像样的涨幅就是在1月17到4月8日，持续2个月多一些，占比全年时间1/6；2020年像样的涨幅在3月23日到7月3日，持续了3个月多一些，占比全年1/4。剩下的时间不是震荡就是下跌，这还没考虑上涨途中的调整。如果从2019到2020年你错过了这两波涨幅，基本这三年你就是亏损的。
二、到底什么才是正确的投资方式
所以，我们就要要求我们找到一种不用有选股能力，波动幅度很低，让你能够从人性的角度出发，做到长期持有，吃下每年为数不多的涨幅。
这种方式就是资产配置思路，通过相关性不大的资产之间互相组合（股票和债券天然是一种最好的组合），起到相互对冲的效果，而且遇到大跌，债券仓位还是你后手，这就是巴菲特所说的，投资要永远留有后手。
下面的截图就是今年我的资产组合收益走势，稳的一比，当市场腥风血雨时，我自岿然不动，不是我的心态好，而是我的方法对。鉴于文章字数要求，具体的资产配置方法见我的另一篇文章：一个神奇的投资方法——简单实用又能赚钱的股债均配模型
练武不练功，到头一场空，如果方法错误，那么你凭运气赚到的钱，早晚也会凭着实力输回去。你以为几个代码就能解决投资问题了？能让你投资长期获利的1是心态，占了50%，2是技能也就是你执行策略的能力，这个需要反复的反人性的刻意练习才能获得。占比30%，3是知识，占比不过20%。
所以找到符合人性的投资方式才能有好的心态，知道怎么游泳，和学会游泳是两回事，况且你还不知道怎么游泳呢，这才是投资应该所思考的。
